本基金主要投资于上海佩曦资产管理有限公司合法持有的上海本地住宅不良资产债权，资金闲置期间可以投资货币市场基金、银行存款。

第一还款来源：上海佩曦资产管理有限公司到期回购标的债权及差额补足；

第二还款来源：担保方上海中源农林科技发展（集团）有限公司的担保履约。

1.到期回购

  到期后上海佩曦资产管理有限公司以足以覆盖投资人预期收益的对价回购未完成债权。

2.AA+国企连带担保

  国企AA+资质企业中源农林科技发展（集团）有限公司对佩曦资产的回购和差额补足提供连带担保。

融资方—上海佩曦资产管理有限公司

   1.基本情况

   上海佩曦资产管理有限公司成立于2016年1月8日，注册资本5000万人民币，是上海中源农林科技发展（集团）有限公司的全资子公司。公司专业从事不良资产处置、困境地产重组，优质股权项目投资，致力于为机构客户和高净值人群提供优质资产管理服务。

担保方—上海中源农林科技发展（集团）有限公司 

   1.基本情况

   上海中源农林科技发展（集团）有限公司成立于2015年12月，注册资本3亿元，是一家由中国扶贫协会下属的国际中富达实业总公司（全民所有制企业）全额投资的企业，主体评级AA+。公司经营范围为从事林权、林地收储、流转和林业金融服务、农林产品、碳汇交易、农林休闲旅游开发、实业投资、供应链服务、大宗交易、特色小镇于一体的大型综合开发国有企业。

   2.财务状况

   截至2017年6月末。公司总资产32.22亿元，总负债11.28亿元，净资产20.93亿元，资产负债率35%。2016年度公司实现营业收入20.13亿元，净利润2.25亿元。

收购标的介绍

   本项目所收购的不良资产包标的物位于上海市区中环外环区域内，户型均未中小户型，以小户型为主，价格区间在120万-1200万之间，为市场热销的主力户型，流动性高。所有住宅均为首押，在法院做了强制公正。