资金用于置换金融机构借款。

第一还款来源：泰兴市虹桥港综合开发集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）经营收入；

第三还款来源：泰兴市城市投资发展集团有限公司（AA+，债项AA+）经营收入。

AA，AA+双国企连带担保

泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）对本项目提供不可撤销连带责任保证担保；

泰兴市城市投资发展集团有限公司（AA+，债项AA+）对本项目提供不可撤销连带责任保证担保。

融资方-泰兴市虹桥港综合开发集团有限公司（AA）

1.基本情况       

       泰兴市虹桥港综合开发集团有限公司成立于2021年3月，注册资本30亿元，是由泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室100%出资成立的国有独资企业。公司主要负责泰兴市西南片区及常泰大桥周边的开发建设，主要业务包含工程项目建设、物业服务及租赁等。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司2022年10月出具的跟踪评级报告，公司主体信用评级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2023年6月末，公司总资产为130.85亿元，净资产为51.26亿元，负债为79.59亿元。2022年公司实现营业收入6.49亿元，净利润1.22亿元。

担保方1-泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）

1.基本情况

       泰兴市虹桥园工业开发有限公司成立于2003年3月，注册资本35亿元，是由泰兴市中鑫投资集团有限公司和泰兴市虹桥港综合开发集团有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室。公司作为泰兴市重要的市政项目投融资与建设主体之一，负责泰兴市虹桥新城基础设施建设、安置房建设等业务，主要收入来源为物资销售、工程项目建设和安置房开发。

       根据东方金诚国际信用评估有限公司2023年5月出具的跟踪评级报告，公司主体信用评级为AA，评级展望为稳定，公司债券“20泰兴虹桥MTN001”的信用等级为AA+。

2.财务数据

       截至2023年6月末，公司总资产为304.46亿元，净资产为112.35亿元，负债为192.09亿元。2022年公司实现营业收入6.01亿元，净利润1.79亿元。

担保方2-泰兴市城市投资发展集团有限公司（AA+，债项AA+）

1.基本情况

       泰兴市城市投资发展集团有限公司成立于2019年12月，注册资本30亿元，是由泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室100%出资成立的国有独资企业。公司是泰兴市城市开发建设最重要的国有资产运营主体，以经营开发为主业，主要承担泰兴市范围内的市政工程建设、城市服务管理、区域综合开发等职能，同时在全国范围内积极开拓建筑施工业务，通过多元化的资本运作和产业经营，盘活国有资产、提升资产效能、实现资源整合，致力于服务泰兴市城市建设发展和城市品质提升。

       根据联合资信评估股份有限公司2023年7月出具的跟踪评级报告，公司主体信用评级为AA+，评级展望为稳定，维持“21泰兴城投MTN001”的信用等级为AA+。

2.财务数据

       截至2023年6月末，公司总资产为744.64亿元，净资产为274.72亿元，负债为469.92亿元。2022年公司实现营业收入81.73亿元，净利润2.02亿元。

区域介绍-泰州泰兴

A-泰州市

1.基本情况

       泰州，江苏省地级市，地处江苏中部，长三角中心城市之一，长江三角洲地区重要的工贸港口城市。承南北的水陆要津，为苏中门户，自古有“水陆要津，咽喉据郡”之称。也是上海都市圈、南京都市圈、苏锡常都市圈重要节点城市，是扬子江城市群重要组成部分。泰州是全国最大的医药生产科研基地之一，医药产业各项经济指标已连续多年稳居江苏省第一，在全国同行业中具有一定影响力。是全国最大的中成药、麻醉药和维生素药生产基地。综合竞争力名列全国百强城市第56位。

2.地区经济

      2022年，泰州市地区生产总值为6401.77亿元，同比增长4.4%，分别高于全国1.4个、全省1.6个百分点，增速列全省第2位。全市一般公共预算收入416.65亿元，全省排名第8。综合实力居全国第42位。

B-泰兴市

1.基本情况

       泰兴市是江苏省泰州市下辖市，是江苏省直管县三个试点之一，享有部分地级市职权，泰兴市由省政府直接领导、直接向江苏省政府负责并报告工作，全国百强县排名第30。泰兴市交通便捷。距上海虹桥机场、南京禄口机场不到2小时车程，距无锡、常州机场1小时车程。泰兴经济开发区港口为国家一类开放港口，可直接停泊外籍船只。泰兴市经济总量保持稳步增涨，整体经济实力较强。

2.地区经济

       2022年，泰兴中国县域基本竞争力百强县（市）排名跃升至第20位，实现地区生产总值1366.67亿元，比上一年增长5.3%。全市实现一般公共预算收入100.32亿元，同比增长5.70%。泰兴市地区生产总值和一般预算收入均位居泰州市下辖市区第一位。