资金用于海瀛控股归还其或其子公司的金融机构借款、支付货款。

第一还款来源：盐城海瀛控股集团有限公司（AA+，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：江苏嘉亭实业投资有限公司（AA）经营收入。

AA国企连带担保

江苏嘉亭实业投资有限公司（AA）对本项目提供连带责任保证担保。

融资方-盐城海瀛控股集团有限公司（AA+，债项AAA）

1.基本情况

      盐城海瀛控股集团有限公司成立于2012年6月，注册资本50亿元，是由盐城市人民政府100%出资成立的国有独资企业。海瀛集团作为盐城市亭湖区重要的国有企业之一，主营业务主要分为四大板块：基础设施建设业务、电力设备加工制造业务、商品销售业务、工程施工。

       根据大公国际资信评估有限公司2023年6月出具的评级报告，公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。债券信用等级AAA。

2.财务数据

       截至2023年6月末，公司总资产为576.21亿元，净资产为215.95亿元，负债为360.25亿元。2022年公司实现营业收入25.12亿元，净利润3.87亿元。

担保方-江苏嘉亭实业投资有限公司（AA）

1.基本情况

       江苏嘉亭实业投资有限公司成立于2011年9月，注册资本30亿元，是由盐城海瀛控股集团有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为盐城市人民政府。嘉亭实业是亭湖经济开发区主要的市政基础设施建设及重点项目的投融资及运营主体，主要职能是从事政府授权范围内的城市基础设施建设业务及工业园区的投融资及运营。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司2023年6月出具的信用评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2023年6月末，公司总资产为132.77亿元，净资产为47.38亿元，负债为85.38亿元。2022年公司实现营业收入3.67亿元，净利润8320.26万元。

区域介绍-盐城

1.基本情况

       盐城，江苏省地级市，位于江苏沿海中部。是沪、宁、徐三大区域中心城市300千米辐射半径的交会点，是江苏沿海中心城市，长三角新兴的工商业城市，湿地生态旅游城市。长江三角洲中心区27城之一，拥有江苏唯一的世界自然遗产中国黄（渤）海候鸟栖息地。入选“2022中国活力城市百强榜”，排名第57名。盐城是江苏沿海地区新兴的工商业城市，也是长江三角洲重要的区域性中心城市。

2.地区经济

      2022年，盐城市地区生产总值达7079.8亿元，按可比价格计算，比上年增长4.6%，总量居全省第8位，增速全省第一。全市一般公共预算收入453.26亿元，同口径增长8.1%，位列全省第7位。